2015年-4号

豪州の資源・エネルギー分野の主要プロジェクト～資源エネルギー経済局発表「Resources and Energy Major Projects, October 2014」より～

2014年11月26日、豪州連邦政府・資源エネルギー経済局（BREE）は「Resources and Energy Major Projects, October 2014」を発表した。同発表資料には、資源・エネルギー分野の主要プロジェクト件数及びプロジェクト価値（投資額）等が記載されている。 　本稿では、当該発表資料の中から、2014年10月末時点において民間企業による最終投資判断が行われているプロジェクト及び2014年6月から2014年10月の間に建設工事が完了したプロジェクトを報告する。 　11月26日発表のBREEの資料によれば、2014年10月末時点で民間企業による最終投資判断（FID：Final Investment Decision）が行われている資源・エネルギー分野の主要プロジェクト(建設中のプロジェクトを含む)は44件、プロジェクト価値は投資額で2,277億A$であった。半年前の2014年4月末時点では48件、2,289億A$、１年前の2013年10月末時点では63件、2,401億A$であったことから、FID実施済の主要プロジェクトは件数、投資額とも減少傾向にある。

１． 資源・エネルギー分野の主要プロジェクトの分類

　BREEは資源・エネルギー分野の主要プロジェクトを開発ステージ別に次の4つに分類している。主要プロジェクトとはプロジェクト価値¹が5千万A$以上のプロジェクトである。

（１）Publicly Announced Stage（プロジェクト公表済み。初期FS未完了）

（２）Feasibility Stage（初期FS完了済み）

（３）Committed Stage（FID実施済み。建設中を含む）

（４）Completed Stage（建設工事完了）

　本稿においては、上記、（３）Committed Stageプロジェクト（以下、コミット段階PJ）及び（４）Completed Stageプロジェクト（以下、完工段階PJ）について記載する。完工段階PJは2014年6月から2014年10月までの間に建設工事が完了したプロジェクトである。

２． コミット段階PJ

　2014年10月末時点におけるコミット段階PJは44件、プロジェクト価値は2,277億A$であり、6ヶ月前の2014年4月末時点の件数48件、プロジェクト価値2,289億A$をわずかに下回った。１年前の2013年10月末時点の件数は63件、プロジェクト価値は2,401億A$であったことから、コミット段階PJは件数及びプロジェクト価値とも減少傾向にある。

　なお、2014年5月から10月末までの直近6ヶ月で新たにFIDが行われた主要プロジェクトの件数は3件、プロジェクト価値は6億A$であり、件数及びプロジェクト価値とも過去10年間で最も低い値となった。

　鉱種別件数及びプロジェクト価値を表1に、プロジェクト件数及びプロジェクト価値の推移を表2及び図1に示す。コミット段階PJの位置は図2のとおりである。

　コミット段階PJのうち、鉄鉱石、石炭、金及びベースメタル等のプロジェクトリストを表3に示す。

表1 コミット段階PJの鉱種別件数及びプロジェクト価値（2014年10月末時点）

単位：億A$

	件数	プロジェクト価値
鉄鉱石	6	120.5
石炭	9	54.8
金	1	2.5
鉛、亜鉛、銀	3	20.3
LNG、Gas、石油	13	1,971.1
インフラ	10	99.4
その他	2	8.5
合計	44	2,277.1

出所：BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2014」をもとに筆者作成

表2 コミット段階PJの件数及びプロジェクト価値の推移

単位：億A$

		件数	プロジェクト価値
2012年	4月末	98	2,608
	10月末	87	2,684
2013年	4月末	73	2,676
	10月末	63	2,401
2014年	4月末	48	2,289
	10月末	44	2,277

出所：BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2014」等をもとに筆者作成

表3 コミット段階PJ のリスト（鉄鉱石、石炭、金、ベースメタル等を抜粋）

単位：億A$

鉄鉱石　　　　（6件：　120.5億A$）

生産品目	プロジェクト名称	実施企業	州	開発 タイプ	生産能力	プロジェクト価値
Hematite	Iron Bridge (stage 1)	– Fortescue Metals Group – Formosa Plastics Group – Baosteel	WA	新規	1,500kt	3.6
Hematite	Iron Valley Project	– Iron Ore Holdings – Mineral Resources	WA	新規	6,000kt	2.0
Hematite	Mt Webber (stage 2)	– Atlas Iron – Altura Mining	WA	新規	3,000kt	0.7
Hematite	Pilbara 360 Expansion	– Rio Tinto	WA	拡張	60,000kt	6.0
Hematite	Roy Hill	– Hancock Prospecting	WA	新規	55,000kt	107.0
Hematite	Solomon Hub – Detrital Iron Deposit Processing Plant	– Fortescue Metals Group	WA	新規	5,000kt	1.2
計						120.5

石炭　　　　（9件：　54.9億A$）

Coking Coal	Appin Area 9	– BHP Billiton	NSW	拡張	3.5Mt	8.9
PCI	Baralaba expansion	– Cockatoo Coal	QLD	拡張	3.5Mt	3.1
Thermal Coal	Boggabri opencut	– Idemitsu Kosan	NSW	拡張	3.5Mt	4.8
Coking Coal	Eagle Downs (Peak Downs East underground)	– Baosteel Resources Australia – Vale	QLD	新規	4.5Mt	12.5
Coking Coal	Grosvenor underground	– Anglo American	QLD	新規	5Mt	11.0
Thermal & Coking Coal	Maules Creek	– Whitehaven	NSW	新規	10.8Mt	7.7
Coking Coal	Metropolitan	– Peabody Energy	NSW	拡張	1.5Mt	0.7
PCI & Coking Coal	Middlemount (stage 2)	– Peabody Energy – YanCoal	QLD	拡張	3.6Mt	5.0
Coking Coal	Russell Vale Colliery (preliminary works project)	– Wollongong Coal	NSW	ｱｯﾌﾟ ｸﾞﾚｰﾄﾞ	nil	1.2
計						54.9

金　　　　（1件：　2.5億A$）

	Charters Towers	– Citigold	QLD	拡張	300,000oz	2.5
計						2.5

ベースメタル等　　　　（4件：　21.0億A$）

Zinc Copper Silver	Dugald River	– MMG	QLD	新規	200-220kt 27-30kt 0.9moz	14.6
Zinc Lead	Lady Loretta	– Glencore	QLD	拡張	42kt 13kt	0.6
Lead Zinc	Port Pirie	– Nyrstar	SA	再開発	n/a	5.1
Leucoxene Zircon	Keysbrook	– MZI Resources	WA	新規	62kt 29kt	0.7
計						21.0

出所：BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2014」をもとに筆者作成

３． 完工段階PJ

　2014年5月から2014年10月の間に建設工事が完了したプロジェクトは5件、投資額にして11.9億A$である（表4参照）。BREEが6ヶ月前に発表した資料では、2013年11月から2014年4月の間に建設工事を完了したプロジェクトの投資額は過去２番目に高い256億A$であったが、今般の完工段階PJの投資額（11.9億A$）は一転して過去10年間で最も低い額となった。

　完工段階PJの件数及び投資額の推移は表5及び図3のとおりである。

表4　完工段階PJの鉱種別投資額

（2014年5月から2014年10月までの間に建設工事が完了したプロジェクト）

単位：億A$

	プロジェクト名称	実施企業	州	投資額
金・銀	Hera	– Aurelia Metals	NSW	0.7
鉛・亜鉛	McArthur River (phase 3)	– Glencore Xstrata	NT	3.6
銅	Port of Townsville UpgradeBerth 8	– Port of Townsville Ltd – Glencore	QLD	0.8
	Rocklands Copper project	– CuDeco	QLD	2.5
石油	Balnaves Development Project	– Apache Energy – KUFPEC	WA	4.3
合計				11.9

出所：BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2014」をもとに筆者作成

表5 完工段階PJの件数及び投資額の推移

単位：億A$

		件数	プロジェクト価値
2012年	4月末	25	236
	10月末	24	119
2013年	4月末	21	153
	10月末	18	303
2014年	4月末	21	256
	10月末	5	12

出所：BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2014」等をもとに筆者作成

おわりに

　BREEは前回2014年5月の報告書において、豪州の資源エネルギー分野では設備投資は一段落し、生産段階に移行しつつあるとの分析を行っていた。今般のBREEの報告書において、コミット段階PJ（企業がFIDを実施したPJ）の件数及びプロジェクト規模が減少していることは傾向として明らかであるが、一方で完工段階PJについては、これまで多額の設備投資が行われた建設中のプロジェクトが今後、順次完成していくことから、完工段階PJの規模はここ数年は増加していくと期待していたが、今般のBREEの報告書において対象期間中（2014年6月から10月まで）に建設工事を完了した完工段階PJの投資額は過去10年で最も低い額として報告されたことは意外であった。2014年10月末時点で工事中のプロジェクトを含め既にFIDが行われているプロジェクトはプロジェクト価値として2,277億A$規模で存在することから、今般の完工段階PJの投資額が12億A$程度であったのは、対象期間が工事完了のタイミングの狭間であったためとも考えられる。今後もコミット段階PJ及び完工段階PJの動向に注目する必要がある。

～関連レポート～

■　JOGMEC カレント・トピックス（平成26年7月3日）

豪州連邦政府・資源エネルギー経済局（BREE）発表の「Resources and Energy Major Projects, April 2014」の概要

■　JOGMEC 金属資源レポート：2014年9月号

豪州の主要な資源開発プロジェクト

－　連邦政府・資源エネルギー経済局（BREE）発表の主要開発プロジェクトリスト　－

～参考資料～

■　BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2014」

■　BREE「Resources and Energy Major Projects, April 2014」

■　BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2013」

■　BREE「Resources and Energy Major Projects, April 2013」

■　BREE「Resources and Energy Major Projects, October 2012」

■　BREE「Mining Industry Major Projects, April 2012」

上記資料については下記のサイトを参照されたい。

http://industry.gov.au/industry/Office-of-the-Chief-Economist/Publications/Pages/Resources-and-energy-major-projects.aspx

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　¹　BREEレポートではプロジェクト価値（投資額）について、一律に「Project Value」と表記しているが、本稿ではコミット段階PJに対しては「プロジェクト価値」、完工段階PJに対しては「投資額」と表記する。